Guia do indicador Ao usar indicadores, vale a pena entender seus pontos fortes e fracos. Meus indicadores favoritos. Explica indicadores básicos e conceitos de tendência: respeito, whipsaws, divergências e falhas. Um princípio fundamental ao usar indicadores: defina o prazo para refletir o ciclo que está sendo negociado. Os números de Fibonacci são nomeados após Leonardo Fibonacci, um matemático italiano do século XII que descobriu a relação Ouro. A regressão linear se ajusta a uma linha reta aos dados selecionados usando um método chamado Sum Of Menor Quadrados. Sobreposições de amplificador de força relativa Compare os preços dos índices andor de estoque. As sobreposições podem ser plotadas não ajustadas, ou para interceptar em uma data selecionada. A comparação de preços representa o desempenho de uma ação em relação a um índice ou a um estoque relacionado. Semelhante ao Comaprison de preço, você pode comparar os rendimentos das obrigações ou as taxas de juros que compartilham o mesmo eixo do preço. Uma poderosa ferramenta para seleção de ações, Rácio de preços também é conhecida como Força Relativa e compara o desempenho de uma ação relativa a um índice ou a um estoque relacionado. Força relativa calcula a força de um stockindex em comparação com um segundo stockindex, quer sem uma data de interceptação especificada. Tipos médios em movimento A média móvel libera dados de preços para criar uma medida poderosa da direção da tendência. As médias móveis simples, ponderadas e exponenciais são mais populares. As médias móveis simples são fáceis de construir, mas propensas a distorção: eles tendem a receber duas vezes. As médias móveis exponentes são mais sofisticadas do que as médias móveis simples e não sofrem com as mesmas distorções. As médias móveis ponderadas eliminam a distorção comum às médias móveis simples, mas são mais difíceis de construir do que as médias móveis exponenciais. As médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente, o mesmo que uma média móvel exponencial, eles usam ponderações diferentes, para as quais os usuários precisam ser apropriados. Alan Hull desenvolveu a Hull Moving Average em 2005 em sua busca para criar uma média móvel que responda a atividade de preços atual, mantendo a suavidade da curva. Hull afirma que sua média móvel quase sempre elimina o atraso e consegue melhorar o alisamento ao mesmo tempo. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de tendência, reduzindo o número de whipsaws em comparação com uma média móvel ou exponencial equivalente. Os filtros são utilizados para reduzir o número de whipsaws ao usar sistemas de média móvel. Calcula médias móveis usando HighsLowsOpens diariamente, semanalmente ou mensalmente. Como selecionar uma média móvel a longo prazo para rastrear a tendência primária. Sistemas de média móvel As médias rápidas e a movimentação lenta fornecem uma medida poderosa de força e direção da tendência. Um sistema de MA mais sofisticado que usa uma terceira média móvel para identificar mercados variados. Daryl Guppy introduziu médias móveis múltiplas para medir as tendências e identificar reversões prováveis. O indicador compara várias médias móveis exponenciais de curto prazo e longo prazo. Ivan Ballins variação colorida de Daryl Guppys Múltiplas médias móveis. Às vezes, designado como Porcentagem de Bandas, os Envelopes de Preços são plotados em uma porcentagem definida acima e abaixo de uma média móvel. Linda Bradford Raschke popularizou as bandas de Keltner, traçadas em um múltiplo ATR em torno de um MA exponencial, para filtrar entradas de tendências. Ichimoku Cloud (ou Ichimoku Kinko Hyo) combina médias avançadas e atrasadas com gráficos tradicionais de candelabro para oferecer um sistema comercial completo. Osciladores médios móveis Donald Lamberts Commodity Channel Index (CCI) destaca mercados de sobrecompra e sobrevenda e pontos de viragem prováveis. O Oscilador de Preços Detridos isola o ciclo curto, fornecendo sinais de tendência poderosos em divergências. O Oscilador de média móvel simplesmente compara o preço de fechamento com a média móvel. O MACD (Moving Average Convergence Divergence) é um refinamento poderoso do sistema de duas médias móveis, fornecendo sinais confiáveis de mudanças de tendência. O Histograma MACD (Histograma de divergência de convergência média móvel) fornece sinais muito mais antigos e mais responsivos do que o MACD original, mas também é mais volátil. MACD Percentage Price Oscillator é uma variação do indicador MACD. A principal diferença é a escala percentual que permite a comparação entre os estoques. Indicadores de Tendências O Oscilador Aroon foi desenvolvido por Tushar Chande para identificar o início de uma nova tendência e medir a força da tendência. Edwin Coppock projetou este oscilador com um único propósito: identificar o início dos mercados de touro. Welles Wilders Directional Movement é um dos poucos indicadores que não só fornece sinais de tendência, mas indica se uma tendência é adequada ao comércio. Os canais Richard Donchians são usados em vários sistemas de negociação para identificar pontos de entrada e saída nas tendências. Ichimoku Cloud (ou Ichimoku Kinko Hyo) combina médias avançadas e atrasadas com gráficos tradicionais de candelabro para oferecer um sistema comercial completo. Martin Prings KST Indicator identifica grandes mudanças de tendência quando KST cruza sua linha de sinal. O Indicador de Regressão Linear é usado para identificação de tendências e tendências seguindo de forma semelhante às médias móveis, mas reage mais rápido do que um MA para mudanças de tendência. A média em movimento suaviza os dados de preços para criar uma medida poderosa da direção da tendência. As médias móveis simples, ponderadas e exponenciais são mais populares. Daryl Guppy introduziu médias móveis múltiplas para medir as tendências e identificar reversões prováveis. O indicador compara várias médias móveis exponenciais de curto prazo e longo prazo. Desenvolvido por J. Welles Wilder, o indicador Parabolic SAR fornece excelentes pontos de entrada e saída de curto prazo nos mercados de tendências. Ivan Ballins variação colorida de Daryl Guppys Múltiplas médias móveis. Osciladores Momentum ADX faz parte do Sistema de Movimento Direcional desenvolvido por J. Welles Wilder. Ele é usado para alertar sobre mudanças de tendência e para identificar se uma ação está sendo tendência ou variável. Bollinger b identifica pontos de entrada e saída adequados em uma tendência, enquanto a Largura da Banda destaca quando as bandas convergem para um pescoço estreito, antes de uma fuga. Desenvolvido pelo Dr. Alexander Elder, o indicador Elder-Ray mede a pressão de compra e venda no mercado e é freqüentemente usado como parte do sistema de negociação Triple Screen. Ichimoku Cloud (ou Ichimoku Kinko Hyo) combina médias avançadas e atrasadas com gráficos tradicionais de candelabro para oferecer um sistema comercial completo. Donald Dorseys Mass Index prevê reversões de tendência, comparando o intervalo de negociação ao longo de um período de 9 dias. Momentum mede a força da tendência e identifica pontos de reversão prováveis: em divergências ou quando Momentum cruza a linha overboughtoversold. Norman Fosback usa Índice de Volume Negativo (NVI) com Índice de Volume Positivo (PVI) para identificar mercados Bull. Introduzido por Norman Fosback, o Índice de Volume Positivo identifica os mercados de touro e urso medindo a atividade nos dias em que o volume é maior. Um refinamento de Momentum, Rate of Change é projetado para flutuar como uma porcentagem em torno da linha zero. Desenvolvido por Welles Wilder, RSI (Relative Strength Index) é um popular oscilador de momentum que compara movimentos ascendentes e descendentes no preço de fechamento. O Slow Stochastic Oscillator fornece sinais mais confiáveis do que o indicador original, aplicando mais suavização para reduzir a volatilidade e melhorar a precisão. A taxa de mudança suavizada (SROC), introduzida por Fred G Schutzman em 1991, fornece sinais mais lentos, mas precisos do que outros osciladores de momentum. O Oscilador Estocástico rastreia o impulso do mercado e fornece excelentes sinais de entrada e saída a partir do cruzamento das linhas K e D ou dos níveis overboughtoversold. Projetado para tendências de negociação, o TRIX usa uma média móvel suavizada tripla para eliminar ciclos menores que o período do indicador. Twiggs Momentum Oscillator é uma versão suavizada do oscilador da Taxa de Mudança. Seu objetivo principal é identificar ações tendenciais rápidas. Filtro horizontal vertical de Adam Whites (VHF) identifica tendências e mercados variáveis. Williams R é semelhante ao Stochastic K. Os sinais de entrada são tomados em divergências, balanços de falha ou crossover do nível overboughtoversold. Larry Williams destaca acumulação e distribuição, comparando os intervalos diários de negociação. Surgem sinais de divergências. Twiggs Smoothed Momentum é uma versão suavizada do oscilador Twiggs Momentum proprietário. O objetivo é fornecer um sinal mais lento, menos errático, para seguir as tendências a longo prazo. Chande Momentum Oscillator usa níveis de Overbought e Oversold, bem como Divergences, para identificar reversões. Larry Williams Ultimate Oscillator usa três intervalos de tempo para minimizar os falsos sinais. O RSI Stochastic foi projetado por Tushar Chande e Stanley Kroll para gerar mais sinais de Overbought e Oversolds do que o oscilador de Força Relativa original de Welles Wilders. A distribuição de acumulação de fluxo de dinheiro acompanha a relação entre preço e volume e atua como um indicador líder de movimentos de preços. Os sinais mais fortes são divergências. Desenvolvido por Marc Chaikin, o indicador Chaikin Money Flow frequentemente avisa sobre breakouts e fornece confirmação de tendência útil. O oscilador Marc Chaikins monitora o fluxo de dinheiro dentro e fora do mercado. Richard W Arms, poderoso indicador de facilidade de movimento, destaca a relação entre mudanças de volume e preços úteis para avaliar a força de uma tendência. O maior avanço na última década, equivolume expõe a interação de preço e volume. Desenvolvido pelo Dr. Alexander Elder, o índice Force combina movimentos de preços e volume para medir a força de touros e ursos no mercado. O índice de fluxo de dinheiro mede a força da tendência e avisa de pontos de reversão prováveis. Desenvolvido por Joseph Granville, OBV fornece uma poderosa medida de acumulação e distribuição comparando o volume com os movimentos de preços. O indicador Price Tendend Volume mede a força das tendências e adverte sobre as reversões. Colin Twiggs Money Flow é uma derivação do indicador Chaikin Money Flow. Posição acima da linha zero fornece uma indicação antecipada das fugas, enquanto as divergências alertam sobre as reversões. A distribuição de acumulação de Williams é negociada em divergências. Quando o preço faz uma nova alta e o indicador não excede a alta anterior, a distribuição está ocorrendo. O volume destaca a atividade comercial incomum e fornece uma forte confirmação dos sinais de preços. A fórmula Taxa de Mudança também pode ser aplicada ao volume, onde destaca as mudanças na atividade de volume. Volume Oscillator é um indicador fácil de usar que destaca mudanças na atividade de volume. Trailing Stops Average True Range (ATR) As bandas são usadas para sinalizar as saídas de forma semelhante ao ATR Trailing stops, mas sem o stop-and-reverse (SAR) de paradas de saída. As estações de rastreamento True Range (ATR) média são usadas para disparar as saídas e bloquear os lucros comerciais. Chuck LeBeaus Chandelier Exits são usados principalmente como um mecanismo de stop loss para o tempo sai de um mercado de tendências. Ichimoku Cloud (ou Ichimoku Kinko Hyo) combina médias avançadas e atrasadas com gráficos tradicionais de candelabro para oferecer um sistema comercial completo. Desenvolvido por J. Welles Wilder, o indicador Parabolic SAR fornece excelentes pontos de entrada e saída de curto prazo nos mercados de tendências. Porcentagem As estações de rastreamento são um método simples, mas eficaz, para bloquear os lucros. Alexander Elders Safezone pára usar o Movimento direcional para sinalizar as saídas de uma tendência. Welles Wilders original Volatility Stops usa Average True Range em um sistema de seguimento de tendências. Indicadores de volatilidade O intervalo verdadeiro médio é usado para medir o compromisso. Os intervalos de expansão indicam aumento da ansiedade e das variações, uma perda de entusiasmo. As bandas de Bollinger são usadas para confirmar sinais comerciais de indicadores de tendência ou tendência. As bandas se ampliam quando os preços são voláteis e contratados quando se consolidam. Desenvolvido por Marc Chaikin. Procure aumentos acentuados na volatilidade antes do topo e do fundo do mercado, seguido de baixa volatilidade à medida que o mercado perde juros. Welles Wilders True Range ajusta o intervalo diário alto-baixo normal quando há um intervalo de abertura. A volatilidade é uma medida estatística de risco denominada coeficiente de variação. Jack Schwager, em seu livro Schwager on Futures, usa a Razão de Volatilidade para identificar dias abrangentes. Twiggs Volatility é um indicador de volatilidade proprietário usado para sinalizar o risco de mercado elevado. O Choppiness Index é um indicador de volatilidade desenvolvido pelo comerciante de commodities australiano Bill Dreiss para indicar se um mercado está em tendência ou variando. TRANSPORTE DE FUTUROS DE SEGURANÇA DESDE 1997 A seguinte informação é fornecida sem garantia de qualquer tipo. Alpha-Beta Trend Channel O estudo Alpha-Beta Trend Channel utiliza o desvio padrão da variação de preços para estabelecer duas linhas de tendência, uma acima e uma abaixo da média móvel de um campo de preços. Isso cria um canal (banda) onde a grande maioria dos valores dos campos de preços ocorrerá. Arms Ease of Movement Desenvolvido por Richard W. Arms, Jr. Esta rotina de análise se expande na ferramenta de gráficos do Sr. Arms Equivolume, quantificando os aspectos de forma das caixas plotadas. O objetivo desta quantificação é determinar a facilidade, ou a falta dela, com o qual uma questão específica pode se mover em uma direção ou outra. A facilidade com que um problema se move é um produto de uma relação entre a altura (faixa de negociação) e a largura (volume) da caixa plotada. Em geral, uma razão maior resulta de uma caixa mais ampla e indica dificuldade de movimento. Uma relação mais baixa resulta de uma caixa mais estreita e indica um movimento mais fácil. Essa relação é, então, relacionada a uma comparação entre os valores médios do intervalo de negociação de hoje e de ontem para determinar a facilidade do valor de movimento (EMV). Uma média móvel é então aplicada ao valor EMV - o período médio móvel pode ser variado para tornar o EMV flexível como ferramenta de negociação. Média verdadeira faixa O alcance verdadeiro é a maior das seguintes diferenças: Hoje alto até hoje baixinho Hoje alto até ontem fechar Cerca de hoje próximo a ontem fechar O intervalo normalmente é alto-baixo. No entanto, a qualquer momento o valor de ontem fechar não está dentro do alcance da barra de hoje, a regra b) ou a regra c) se aplica. Tal como acontece com a maioria dos outros indicadores, o valor periódico é somado e alisado para criar o indicador final. Bollinger Bands Bollinger Bandas de negociação de bandas acima e abaixo de uma média móvel simples. O desvio padrão dos preços de fechamento por um período igual à média móvel empregada é usado para determinar a largura da banda. Isso faz com que as bandas se apertem em mercados silenciosos e se afrouxem em mercados voláteis. As bandas podem ser usadas para determinar níveis de sobrecompra e sobrevenda, localizar áreas de reversão, metas de projeto para movimentos do mercado e determinar os níveis de parada apropriados. As bandas são usadas em conjunto com indicadores como RSI, histograma MACD, CCI e Taxa de Mudança. As divergências entre as bandas de Bollinger e outros indicadores mostram possíveis pontos de ação. Como orientação geral, procure oportunidades de compra quando os preços estão na banda baixa e oportunidades de venda quando a atividade de preços estiver na banda superior. Gráficos de castiçal Método de desenho de gráficos de estoque (ou commodity) que se originaram no Japão. Requer a presença de dados de preço aberto, alto, baixo e fechado a serem desenhados. Existem dois tipos básicos de candelas, o corpo branco e o corpo preto. Tal como acontece com gráficos de barras regulares, uma linha vertical é usada para indicar os períodos (normalmente diariamente) de alto a baixo. Quando os preços fecham mais alto do que abriram, um retângulo branco é desenhado em cima da linha alta-baixa. Este retângulo é originário do nível de preço de abertura e se estende até o preço de fechamento. Um dia abaixo é desenhado em preto. A combinação de várias velas resulta em padrões (com nomes como dois corvos ou pufolismo holguoso) que dão uma visão sobre a futura atividade de preços. Para outras abordagens de gráficos japoneses, veja também os gráficos de Renko e Kagi. Oscilador Chaikin O Oscilador Chaikin é criado subtraindo uma média móvel exponencial de 10 períodos da linha AccumulationDistribution de uma média móvel de 3 períodos da Linha AccumulationDistribution. Índice de Canal de Mercadorias (CCI) O CCI é um sistema de tempo que é melhor aplicado aos contratos de commodities que têm tendências cíclicas ou sazonais. A CCI não determina o comprimento dos ciclos - é projetado para detectar quando esses ciclos começam e terminam através do uso de uma análise estatística que incorpora uma média móvel e um divisor refletindo os intervalos de negociação possíveis e reais. Embora desenvolvido principalmente para commodities, o CCI poderia ser usado para analisar ações também. M13 (HLC) H Preço mais alto por um período Preço mais novo por um período Preço de CCSSing por um período de média móvel MVGN-período de M DAVG 1n x SUMi1 a n (ABS (MI-MAVG)) Índice de Seleção de Mercadorias O Índice de Seleção de Mercadorias está relacionado Ao Índice de Movimento Direcional. Considerando que o gráfico ADXR do DMI é usado para avaliar contratos a longo prazo, ponto de vista de tendência, o CSI é usado para classificar os itens no curto prazo mais volátil. O Índice de Seleção de Mercadorias leva em consideração o ADXR do Índice de Movimento Direcional, o Rácio Real Médio, o valor de um movimento de um centavo, bem como os requisitos de margem e comissão. Quanto maior a classificação CSI, mais atraente é um item para negociação. Cutlers RSI Cutlers RSI é uma pequena variação do índice de força relativa original de Welles Wilders. O RSI é um oscilador de momentum usado para identificar as condições de sobrecompra e sobrevenda, digitando em níveis específicos, geralmente 30 e 70, em um gráfico com escala de 0 a 100. O estudo também pode ser usado para detectar o seguinte: Movimento que pode não ser tão Prontamente aparente no gráfico de barras Falhas de balanço acima de 70 ou abaixo de 30 que indicam reversões Suporte e resistência Divergências entre RSI e preço Cutlers RSI é calculado da seguinte forma: RSI 100 - (100 (1 RS)) RS UPAV: x DNAV: x e . UPAV: período x (E, períodos encerra UP) DNAV: x (z: períodos encerra DOWN) período A Close UP (ou DOWN) CLOSE - FECHAR anterior Se a diferença for positiva, é um Close UP. Se a diferença for negativa, o sinal é alterado e é um fim ABAIXO. Demand Aggregate O Demand Aggregate é usado de forma semelhante ao Demand Index, mas acrescenta Open Interest como uma consideração na fórmula. Em seus termos mais simples, o sistema confirma tendências de preços ao analisar as tendências simultâneas Volume e Open Interest. Por exemplo, um aumento no preço, aliado ao aumento do volume e do interesse aberto, é considerado um indicador de alta. As interpretações são feitas com relação à relação entre o movimento de Volume, Interesse aberto e Preço. Índice de Demanda O Índice de Demanda é um indicador líder que combina dados de volume e preço de forma a indicar uma mudança na tendência de preços. Ele é projetado para que pelo menos seja um indicador coincidente, nunca um atraso. O cálculo desse índice é relativamente complexo. Esta análise baseia-se na observação geral de que o volume tende a atingir o pico antes dos preços, tanto no mercado de commodities como nos mercados de ações. Detrend é simplesmente outra interpretação de uma média móvel. Ele fornece um meio de identificar ciclos subjacentes não aparente quando a média móvel é vista em sua forma original, escondendo efetivamente os principais ciclos da vista. A linha de média móvel é desenhada como uma linha de linha linear e horizontal no gráfico Detrend. As barras de preços são então re-posicionadas ao longo desta linha, dependendo de sua relação com a linha média móvel. O Movimento Direcional do Índice de Movimento Direccional usa um conjunto de cálculos bastante complicado, projetado para avaliar o movimento direcional de commodities ou ações em uma escala de 0 a 100. Para os comerciantes que empregam métodos de tendência, commodities ou estoque no final superior do A escala seria atraente. Aqueles que utilizam métodos não-tendenciais, commodities ou ações de classificação na parte inferior da escala devem ser considerados para negociação. No seu mais básico, o Movimento Direcional afetaria o comércio da seguinte maneira: posições longas seriam tomadas quando a linha DI atravessar a linha - DI. Posições curtas serão tomadas quando a linha - DI atravessar a linha DI. Outros componentes deste índice são as linhas ADX e ADXR. A teoria das ondas Elliott Wave Elliott vai além das técnicas de gráficos tradicionais, fornecendo uma visão geral do movimento do mercado que ajuda a explicar o porquê e onde determinados padrões de gráficos se desenvolvem. Os três principais aspectos da análise das ondas são padrões, tempo e proporção. O padrão básico de Elliott consta de uma tendência de alta de 5 ondas seguida de uma correção de três ondas. Cada perna de uma onda, por sua vez, consiste em ondas menores. As ondas de Elliott podem ser usadas para definir com sucesso onde o mercado atualmente está em relação ao quadro geral, mas geralmente não é confiável para negociação de curto prazo. Razões Fibonacci e retransmissões Eles podem ser aplicados tanto ao preço quanto ao tempo, embora seja mais comum usá-los nos preços. Os níveis mais comuns utilizados na análise de retracement são 61,8, 38 e 50. Quando um movimento começa a reverter, os 3 níveis de preços são calculados (e desenhados usando linhas horizontais) usando movimentos de baixo a alto. Estes níveis de retracement são então interpretados como níveis prováveis onde o contador irá parar. É interessante notar que os índices Fibonacci também eram conhecidos pelos matemáticos gregos e egípcios. A razão era conhecida como Golden Mean e era aplicada em música e arquitetura. Uma espiral Fibonacci é uma espiral logarítmica que rastreia os padrões de crescimento natural. Gann Square O Gann Square é um sistema matemático para encontrar suporte e resistência com base em uma mercadoria ou estoque, preço baixo ou alto por um determinado período. A obtenção de um nível de preço específico em um quadrado indica o próximo pico de preço provável ou o vale do movimento futuro. Os níveis de preços prováveis tendem a ser mais confiáveis se forem extrapolados a partir de valores do quadrado de Gann ao longo de um dos principais eixos do quadrado de Gann. O quadrado de Gann é gerado a partir de um valor central, normalmente de alta ou baixa em todos os tempos ou cíclica. Se um baixo é usado, os números são incrementados por uma quantidade constante para gerar o quadrado de Gann. Se um alto é usado, os números são diminuídos durante a geração quadrada. Índice de Haurlan Este indicador é calculado diariamente a partir da pluralidade de avanços da NYSE sobre declínios. Existem três componentes do índice Haurlan: prazo curto, prazo longo e prazo intermediário. 1) Curto prazo. Uma média móvel exponencial de 3 dias é tomada dos avanços netos da NYSE sobre declínios, medindo a condição de curto prazo do mercado. Quando este índice se move acima de 100, um sinal de compra de curto prazo de mercado é gerado. O sinal está em vigor até o mercado cair abaixo de -150, altura em que um sinal de venda é gerado. O sinal de venda permanece em vigor até o índice se mover acima de 100 novamente. 2) Prazo intermediário. O mesmo que acima, mas com uma média móvel exponencial de 20 dias. Este índice é considerado o mais importante dos três. As compras e vendas de mercado são determinadas neste índice pelo cruzamento de linhas de tendência ou níveis de resistência de apoio, dependendo do mercado em questão. Por exemplo, quando o mercado está baseando-se em preparação para uma tendência de alta, um nível de resistência pode ser configurado. Uma vez que seu valor é determinado, sinais de compra e venda podem ser gerados para esse mercado. 3) Long Term. O mesmo que acima, exceto para uma média móvel exponencial de 200 dias. Útil para determinar tendências, mas não para sinais. Padrão de ombro do amplificador de cabeça também pode ser invertido. Um padrão de reversão que é um dos padrões mais comuns e confiáveis. É composto por uma manifestação que acaba com um avanço bastante extenso. É seguida por uma reação em menos volume. Este é o ombro esquerdo. A cabeça é composta por um aumento no volume alto que excede o preço do rali anterior. E a cabeça é composta por uma reação até o fundo anterior no volume de luz. O ombro direito é composto por um aumento que não excede a altura da cabeça. Em seguida, é seguida por uma reação abaixo. Esta última reação para baixo deve quebrar uma linha horizontal desenhada ao longo dos fundos dos mínimos anteriores do ombro esquerdo e da cabeça. Este é o ponto em que o maior declínio começa. A principal diferença entre uma parte superior e inferior da cabeça e do ombro é que a parte inferior deve ter uma grande explosão de atividade na fuga. Herrick Payoff Index Esta é uma ferramenta de troca de commodities, útil para detectar as mudanças na direção da tendência de preços. O índice de pagamento é melhor usado para distinguir as tendências que estão destinadas a continuar daqueles que provavelmente serão de curta duração. O Índice de Pagamento é uma ferramenta de negociação de commodities que é útil na identificação precoce das mudanças na direção das tendências de preços. O Índice de Pagamento freqüentemente ajuda a distinguir entre uma manifestação em uma tendência que está destinada a continuar e uma mudança de tendência significativa que proporcionará uma oportunidade comercial valiosa. O Índice de Pagamento tende a dar sinais coincidentes dentro de um dia ou dois antes de uma mudança significativa na tendência de preços. Esta ação antecipada é realizada através do uso do volume de negociação e do interesse aberto do contrato para modificar a ação de preço. Os analistas observaram que as tendências de volume geralmente mudam antes de uma mudança de tendência de preços. Há também relações geralmente aceitas entre a tendência de preços e a tendência de interesse aberto. Gráfico de Kagi, como gráficos de castiçal e Renko, gráficos de Kagi vêm do Japão e foram feitos populares nos EUA por Steve Nison. Os gráficos da Kagi exibem uma série de linhas verticais de conexão onde a espessura e a direção das linhas dependem da ação de preço. Se os preços de fechamento continuam a se mover na direção da linha Kagi vertical anterior, então essa linha é estendida. No entanto, se o preço de fechamento reverte por um valor de reversão predeterminado, uma nova linha Kagi é desenhada na próxima coluna na direção oposta. Um aspecto interessante do gráfico Kagi é que quando os preços de fechamento penetram nas colunas anteriores altas ou baixas, a espessura da linha Kagi muda. MACD (Moving Average ConvergenceDivergence) O MACD é usado para determinar condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado. Escrito para ações e índices de ações, o MACD também pode ser usado para commodities. A linha MACD é a diferença entre as médias móveis exponenciais longas e curtas do item escolhido. A linha de sinal é uma média móvel exponencial da linha MACD. Os sinais são gerados pela relação das duas linhas. Tal como acontece com o RSI e Stochastics, as divergências entre o MACD e os preços podem indicar uma próxima inversão da tendência. McClellan Oscillator Este índice é baseado nos avanços líquidos da New York Stock Exchange sobre declínios. Fornece uma medida de condições como overboughtovers e direção do mercado em uma base de curto a intermediário. O Oscilador McClellan mede um mercado de urso que vende o clímax quando registra uma leitura muito negativa na vizinhança de -150. Um pulso de compra acentuado no mercado seria indicado por uma leitura muito positiva, bem acima de 100. O Momentum fornece uma análise das mudanças nos preços (em oposição às mudanças nos níveis de preços). Alterações na taxa de subida ou descida são traçadas. A linha Momentum é representada de forma positiva ou negativa em uma linha reta que representa o tempo. A posição do cronograma é determinada pelo preço no início do período Momentum. Os comerciantes usam essa análise para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Quando um ponto positivo máximo é alcançado, o mercado é dito ser sobrecompra e uma reação descendente é iminente. Quando um ponto negativo máximo é alcançado, o mercado é dito ser sobrevendido e uma reação ascendente é indicada. Médias móveis A média móvel é provavelmente o indicador mais conhecido e mais versátil no contador de ferramentas de analistas. Ele pode ser usado com o preço de sua escolha (altos, fechamentos ou o que quer que seja) e também pode ser aplicado a outros indicadores, ajudando a suavizar a volatilidade. Como o nome indica, a média móvel é a média de uma determinada quantidade de dados. Por exemplo, uma média de 14 dias dos preços de fechamento é calculada adicionando as 14 últimas fechaduras e dividindo por 14. O resultado é anotado em um gráfico. No próximo dia, os mesmos cálculos são realizados com o novo resultado sendo conectado (usando uma linha sólida ou pontilhada) para ontemrsquos. E assim por diante. As variações da média móvel básica são as médias móveis ponderadas e exponentes. Indicador Norton HighLow O Norton HighLow Indicator usa resultados do Índice de Demanda e do estudo estocástico e é projetado para escolher topes e fundos em gráficos de preços de longo prazo. São geradas duas linhas: a linha NLP e a linha NHP. O sistema também usa linhas de nível em -2 e -3. O cruzamento da linha NLP -3 para a desvantagem é o sinal de que um novo fundo ocorrerá em 4-6 períodos, usando dados diários, semanais ou mínimos. Da mesma forma, o cruzamento da linha NHP -3 para a desvantagem indica um novo topo no mesmo período. O indicador tende a ser mais confiável usando dados de longo prazo (semanalmente ou mensalmente). Quando qualquer indicador cair abaixo do nível - 3, uma inversão pode ser iminente. A inversão (ou gancho) é o sinal para entrar no mercado. Para maior confiabilidade, use o Norton HighLow Indicator junto com outros estudos para confirmação. Uma maneira de medir a volatilidade é medir os intervalos diários entre o alto e o baixo. A volatilidade é alta quando o alcance diário é grande e baixo quando a faixa diária é pequena. O estudo Notis V contém dois indicadores separados. Ele divide a volatilidade do mercado em componentes ascendentes e descendentes (UVLT e DVLT). Ambos são plotados separadamente na mesma janela e podem ser plotados como um oscilador. O componente ascendente também é comparado com a volatilidade total (UVLT DVLT) e expresso como uma porcentagem, portanto, o nome, V. A volatilidade pode ser uma chave para negociação de opções. Um bom senso de volatilidade do mercado pode ajudá-lo a evitar esses momentos frustrantes quando o mercado se move, mas sua opção ainda perde valor. On Balance Volume (OBV) O OBV é um dos indicadores de volume mais populares e foi desenvolvido por Joseph Granville. Construir uma linha OBV é muito simples: o volume total para cada dia é atribuído um valor positivo ou negativo dependendo de se os preços fechados mais ou menos nesse dia. Um resultado de fechamento mais alto no volume desse dia para obter um valor positivo, enquanto um fechamento inferior resulta em valor negativo. Um total executado é mantido adicionando ou subtraindo cada volume de dias com base na direção do fechamento. A direção da linha OBV é a coisa a observar, e não os números de volume reais. CTodays Fechar CPYesterdays Fechar VTodays Volume Parabolic (SAR) O Parabolic é um sistema TimePrice para a configuração automática de paradas. A parada é uma função de preço e de tempo. O sistema permite alguns dias para a reação do mercado depois que um comércio é iniciado, após o que as paradas começam a se mover em quantidades diárias incrementais mais rápidas na direção em que o comércio foi iniciado. Por exemplo, quando uma posição longa é tomada, a parada irá subir, independentemente da direção do preço. No entanto, a distância que a parada se move é determinada pela distância favorável que o preço moveu. If the price fails to move favorably within a certain period of time, the stop reverses the position and begins a new time period. Point amp Figure Charts The Point and Figure (PF) charting method is a technique that has been used for many years in analyzing the variations in prices of stocks and commodities. There are several types of PF charting methods. Some employ trend lines, resistance levels, and various other additions to the chart. In this study, we shall be concerned with only daily reversal type charts. The principal advantage of a PF chart is that it is much easier to read and interpret than other types of charts. All the small, and often confusing, price movements are eliminated, and only the most important features of the price action remain. It would be reasonable to think of this method as a filter that (hopefully) allows only meaningful information to enter the chart and ultimately the decision process. Two basic symbols are used: X Denotes the continuance of an increase in price and is always stacked in the vertical direction. O Denotes the continuance of a decrease in price and is always stacked in the vertical direction. While prices are rising Xs are used. When falling, Os are used. They are always plotted on rectangular grid graph paper such that columns of Xs and Os alternate. A Point and Figure chart is characterized by the specification of two parameters: box size and reversal number. The box size dictates the price range associated with a particular box (cubical area within the grid), while the reversal number specifies the conditions which terminate a column of Xs and begin a column of Os and vice-versa. Price Patterns Price Patterns are formations which appear on commodity and stock charts which have shown to have a certain degree of predictive value. Some of the most common patterns include: Head amp Shoulders (bearish), Inverse Head amp Shoulders (bullish), Double Top (bearish), Double Bottom (bullish), Triangles, Flags and Pennants (can be bullish or bearish depending on the prevailing trend). Randow Walk Index This indicator is defined as the ratio of an acutal price move to the expected random walk. If the move is greater than a random walk, and thus a trend is present, its index will be larger that 1.0 Rate of Change Rate of Change is used to monitor momentum by making direct comparisons between current and past prices on a continual basis. The results can be used to determine the strength of price trends. Note: This study is the same as the Momentum except that Momentum uses subtraction in its calculations while Rate of Change uses division. The resulting lines of these two studies operated over the same data will look exactly the same - only the scale values will differ. RSI - Relative Strength Index This indicator was developed by Welles Wilder Jr. Relative Strength is often used to identify price tops and bottoms by keying on specific levels (usually 30 and 70) on the RSI chart which is scaled from from 0-100. The study is also useful to detect the following: Movement which might not be as readily apparent on the bar chart Failure swings above 70 or below 30 which can warn of coming reversals Support and resistance levels Divergence between the RSI and price which is often a useful reversal indicator The Relative Strength Index requires a certain amount of lead-up time in order to operate successfully. The formula for calculating the RSI is: rsi100-(1001-rs) rs average of x dayrsquos up closes divided by average of x dayrsquos down closes Renko Chart The Renko charting method probably got its name from renga, which is the Japanese word for bricks. Introduced by Steve Nison, a well-known authority on the Candlestick charting method, Renko charts are similar to Three Line Break charts except that in a Renko chart, a line is drawn in the direction of the prior move only if a fixed amount (i. e. the box size) has been exceeded. The bricks are always equal in size. Example: With a five unit Renko chart, a 20 point rally is displayed as four equally sized, five unit high Renko bricks. Stochastic The Stochastic Indicator is based on the observation that as prices increase, closing prices tend to accumulate ever closer to the highs for the period. Conversely, as prices decrease, closing prices tend to accumulate ever closer to the lows for the period. Trading decisions are made with respect to divergence between of D (one of the two lines generated by the study) and the items price. For example, when a commodity or stock makes a high, reacts, and subsequently moves to a higher high while corresponding peaks on the of D line make a high and then a lower high, a bearish divergence is indicated. When a commodity or stock has established a new low, reacts, and moves to a lower low while the corresponding low points on the of D line make a low and then a higher low, a bullish divergence is indicated. Traders act upon this divergence when the other line generated by the study (K) crosses on the right-hand side of the peak of the of D line in the case of a top, or on the right-hand side of the low point of the of D line in the case of a bottom. Two variations of the Stochastic Indicator are in use: Regular and Slow. When the Regular plot of the Stochastic too choppy, the Slow version can often clarify the results by reducing the sensitivity of the calculations. The formula is: Note: 5 Days is the most commonly used value for K K100 The D line is a 3 day smoothed version of the K line D100(H3L3) where H3 is the 3 day sum of (C-L5) and L3 is the 3 day sum of (H5-L5) Stoller STARC Bands STARC bands create a channel surrounding a simple moving average. The width of the created channel varies with a period of the average range thus the name (ST for Stoller, plus ARC for Average Range Channel). STARC Bands, in a fashion similar to Bollinger Bands, will tighten in steady markets and loosen in volatile markets. However, rather than being based on closes, the STARC Bands are based on the average true range, thus giving a more in depth picture of the market volatility. While the penetration of a Bollinger Band may indicate a continuation of a price move, the STARC Bands define upper and lower limits for normal price action. Swing Index The Swing Index (primarily for use with commodity trading) attempts to determine real market direction, and changes in direction, by making use of the most significant comparisons between the results (Open-High-Low-Close) of the current and previous days trading. Time Cycles Some analysts believe that price analysis alone only offers half the information needed for successful trading. The other part is time, more exactly time cycles, which give actual insight into understanding the movements of markets. Common cycles are the seasonal cycles apparent in many commodity markets, but cylces can be detected on intra-day charts as well. Trading Index This index (also kown as the Arms index, or TRIN) measures the relative strength of volume associated with advancing stocks against the strength of volume associated with declining stocks. When used as a short term indicator, readings below 1.0 are considered bullish while readings above 1.0 are considered bearish. An extreme bearish reading would be 1.5 or higher an extreme bullish reading would be .5 and lower. Readings of 2.0 or .3 would be considered climactic. For the intermediate term, a bearish sign is an index over 1.0, bullish under 1.0. For the long term, the Trading Index can be viewed as an overbought oversold indicator. Single linear exponential smoothing was developed in the early 1950s as a means of prediction along a straight line whose slope was based on previous data. The Triple Exponential Smoothing Oscillator (Trix) has now been developed to act on trends of a higher order than linear. Trix uses a one-day momentum of a triple exponential smoothed price series to produce an indicator which is cycle dependent. Changes in the Trix direction are less prone to whipsaws than standard cycle-momentum indicators. The period is chosen to filter out any insignificant cycles shorter than the period. Fourier Analysis or visual observation may be used to find the proper cycle length of a given market. Raising the number of days will remove more small cycles and smooth out the oscillator, but at the loss of sensitivity. The more smoothing that is applied to the data, the more of a lag in the oscillator, but not nearly the lag of a normal moving average. Volume Accumulation This volume indicator addresses some of On Balance Volumes shortcomings and was developed by Marc Chaikin. Where OBV assigns all of a days volume a positive or negative value, Volume Accumulation counts only a percentage of the volume as positive or negative, depending on where the close is in relation to the average price of the day. The only time the entire days volume is assigned a positive value is when the close is the same as the days high. The opposite applies for a close at the days low. Volatility This analysis is based on the idea that stocks bottom from panic selling, after which a rebound is imminent. One way of measuring this phenomenon is to observe a widening range between high and low prices each day. In general a progressively wider range, observed over a relatively short period of time, can indicate that a bottom is near. Price tops are generally reached at a more leisurely pace and can be characterized by a narrowing of the price range. This measure of the trading range takes place over a specified period in order to determine whether or not an issue is being dumped and is approaching a bottom. A pre-requisite to a valid bottom is an increase in the volatility line above the reference line. In a similar manner, an indication of an imminent top would be a decrease in the volatility line below the reference line. As long as volatility is rising, in all probability a stock will not approach a top. It should be noted that this study should be used in conjunction with trend following analyses and momentum oscillators for confirmation and accuracy. Please note: Education Center is designed to teach beginners about and how to trade the futures markets. However, before you begin trading on your own, we strongly advise you to first trade with the assistance of an experienced professional commodity broker. A broker can provide you with many valuable functions to suit your choice. You may only want to have a broker try to make sure you donrsquot make costly errors by incorrectly initiating and exiting a trade (a common error among beginning traders). On the other hand, you may want the broker to take a more active role: acting as a sounding board for your trades, providing his trading recommendations, research reports, charts, and other helpful trading tools. Or, you may want the broker to find you a commodity trading advisor that best meets your investment goals, affordability, and suitability to professionally manage your account. Whatever your needs are, a United Futures Trading Broker is a trained professional, there to help and provide you the level of service that you want. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. O risco de perda existe no mercado de futuros e opções.
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